Art Ally es el fundador y director ejecutivo de la familia de fondos mutuos y ETF de Timothy Plan. Timothy Plan es una familia de fondos mutuos que utiliza filtros de inversión bíblicamente responsable para garantizar que no se invierta dinero en empresas que apoya ideales que son contrarios a nuestro imperativo moral bíblico. Pro-familia, Pro-vida, Pro-Comunidad: Timothy Plan alinea su administración financiera con los principios divinos que se esfuerza por exhibir todos los días.
Hoy en día se habla mucho sobre la inversión ESG (ambiental, social y de gobernanza). En particular, los Millennials están gravitando hacia empresas que coincidan con sus valores.
“Los millennials tienen casi el doble de probabilidades de invertir en empresas o fondos que apuntan a resultados ambientales o sociales específicos”, según un informe reciente de Ernst & Young. La encuesta también dice que «el 29 % de los inversores de entre 20 y 30 años buscan un asesor financiero que proporcione inversiones basadas en valores».
Los asesores financieros también están descubriendo que incluso sus clientes no religiosos están adoptando estrategias basadas en la Fe.
InvestmentNews.com lo describe de esta manera: «La inversión basada en la Fe es la inversión de impacto original, por lo que es natural que el atractivo cada vez mayor de ESG y la inversión sostenible también esté creando conciencia sobre las estrategias basadas en la fe».
Cada vez más estadounidenses se dan cuenta de que el dinero no lo es todo, pero sigue siendo profundamente importante. Jesús nos dijo que donde está nuestro tesoro, también está nuestro corazón. También nos advirtió que no lo coloquemos por encima de algo aún más crítico: nuestra relación con Dios.
En la misma línea, en 1994, fundé el Plan Timothy, que fue pionero en el concepto de Inversión Bíblicamente Responsable (BRI).
En ese momento, BRI cayó bajo el paraguas de Inversión Socialmente Responsable (SRI). En los primeros años de Timothy Plan, mi hija Cheryl Mumbert recuerda vívidamente haber encontrado un recurso en línea que enumeraba fondos especiales similares a los nuestros: «En los primeros días de Internet, nos sentíamos como pez fuera del agua», recuerda Cheryl. “Estaba emocionado de encontrar Social Investiment Forum, establecido en 1997. Mi hermano Steve Ally y yo los contactamos para solicitar la incorporación de Timothy Plan. Desafortunadamente, el aborto y la pornografía no formaban parte de su base de datos de detección. Por lo tanto, nunca figuramos en la lista. Luego, unos años más tarde, encontré SocialFunds.com. Después de varias comunicaciones, agregaron una nueva categoría, ‘Fondos Religiosos’, e incluyeron a Timothy Plan.
“Se sintió como una victoria”, agregó Cheryl. “Debido a la falta de inversiones bíblicamente evaluadas en el mercado, ser categorizado como un fondo social fue la mejor opción de BRI”.
Con el creciente mercado de BRI, está claro que las inversiones basadas en la fe son más que capaces de sostenerse por sí mismas. Desafortunadamente, muchos sienten que la inversión basada en valores y enfocada en principios bíblicos puede incluirse en una de estas categorías: inversión socialmente responsable, ESG o de impacto. De acuerdo con el artículo » Fondos ambientales, sociales y de gobierno (ESG) – Boletín de inversores » de la Comisión de Bolsa y Valores, las cuestiones basadas en la fe se ajustan a la «S» de ESG.
En los últimos años, ESG ha ganado popularidad. Esto ha llevado a varios fondos mutuos en dificultades a agregar «ESG» a su nombre. Están indicando que ahora consideran los factores ESG en su proceso de inversión general, aunque muchos dejan sus carteras sin cambios (WealthManagement.com ).
Entonces, ¿cómo se compara ESG con BRI? Hay cierta superposición entre las dos filosofías, pero hay una gran diferencia. BRI se adhiere a los principios que se encuentran en la Biblia, un libro de más de 3400 años y conocido por muchos como la inmutable e infalible Palabra de Dios. Este modelo bíblico especifica siete bloques de construcción: virtud, conocimiento, dominio propio, perseverancia, piedad, bondad fraternal y amor, todos los cuales constituyen el estándar de BRI para una cosmovisión bíblica.
En cambio, ESG basa sus criterios en una cosmovisión secular creada por el hombre. Como resultado, los principios ESG se pueden cambiar y reinterpretar fácilmente. Sin una base sólida y permanente, el compromiso de una empresa con ESG puede significar cualquier cosa que desee. “Todo es muy subjetivo”, dijo Mark Tinker, director de inversiones de Toscafund Hong Kong, sobre ESG en una entrevista reciente con Reuters.
Para un ejemplo reciente de la subjetividad de ESG, podemos mirar a Tesla. Tesla, el mayor fabricante de vehículos eléctricos a nivel mundial, fue eliminado recientemente del índice S&P 500 ESG. Un furioso Elon Musk respondió en Twitter, diciendo: “El movimiento ESG ha sido armado por falsos guerreros de la justicia social (Fortune)”.
Mientras tanto, Exxon Mobil, una de las compañías petroleras más grandes del mundo, sigue siendo una empresa líder en el índice.
Como mencioné antes, existe cierta superposición en muchas estrategias de inversión BRI, ESG e SRI. Al igual que BRI, muchos evitan invertir en alcohol, tabaco o juegos de azar. Creo que aquí es donde radica la comparación inexacta.
John Wesley, el fundador del movimiento metodista, “instó a sus seguidores a evitar las ganancias a expensas de sus vecinos. En consecuencia, evitaron asociarse o invertir con aquellos que ganaban su dinero a través del alcohol, el tabaco, las armas o los juegos de azar, esencialmente estableciendo pantallas de inversión social”, escribió William Donovan en The Balance.com. Nuevamente, aunque hay algunos puntos en común, BRI se enfoca en una cosmovisión bíblica, mientras que ESG se enfoca en una cosmovisión secular.
Además de «descartar» empresas como los productores de combustibles fósiles, los fondos ESG y SRI también están «filtrando» empresas que persiguen causas como el cambio climático y el control de armas, por nombrar algunas.
Si bien puede haber una ambigüedad abrumadora en las estrategias ESG, la inversión bíblicamente responsable tiene un enfoque claramente definido. Se trata de ser obedientes a Dios con el dinero que Él nos ha confiado.
Los cristianos, incluidos los Millennials, pueden elegir inversiones que no se beneficien de influencias culturales no bíblicas como el aborto o la pornografía. Por el contrario, ESG, SRI e Impact Investing enfatizan el activismo ambiental, la salud, la seguridad, el bienestar, la diversidad, la inclusión y otras preocupaciones sociales. Si bien algunos de estos temas tienen mérito, se puede abusar de otros para contradecir las Escrituras.
Si está considerando una inversión ESG, tómese el tiempo para analizar su filosofía subyacente. Es posible que encuentre que contradice sus valores fundamentales. Si busca invertir de una manera que honre los principios bíblicos, busque inversiones bíblicamente responsables.
Timothy Plan no es para todos. Timothy Plan actualmente tiene 12 fondos mutuos y seis ETF que filtran compañías cuyas políticas corporativas violan las reglas de vida de Dios. La buena noticia es que donde sea que esté su pasión, es probable que encuentre una estrategia de inversión que se ajuste a sus valores. La mejor noticia es que los objetivos claros de BRI crean una base sólida para casi cualquier persona que busque a través de la ambigüedad de la inversión ESG.
Si bien los administradores de fondos talentosos y experimentados de Timothy Plan trabajan arduamente para obtener los máximos rendimientos para nuestros inversionistas, la obediencia triunfa siempre sobre el desempeño. {eoa}
